什么是截尾和拖尾？

（1）p階自回歸模型 AR(P) AR(p)模型的偏自相關函數PACF在p階之后應為零，稱其具有截尾性； AR(p)模型的自相關函數ACF不能在某一步之后為零（截尾），而是按指數衰減（或成正弦波形式)，稱其具有拖尾性。

（2）q階移動平均模型 MA(q) MA(q)模型的自相關函數ACF在q階之后應為零，稱其具有截尾性； MA(q)模型的偏自相關函數PACF不能在某一步之后為零（截尾），而是按指數衰減（或成正弦波形式)，稱其具有拖尾性。

如何判斷拖尾和截尾？

（1）如果樣本自相關系數（或偏自相關系數）在最初的d階明顯大于2倍標準差范圍，而后幾乎95%的樣本自相關（偏自相關）系數都落在2倍標準差范圍以內，而且由非零自相關（偏自相關）系數衰減為小值波動的過程非常突然，這時，通常視為自相關（偏自相關）系數截尾。

（2）如果有超過5%的樣本相關系數落在2倍標準差范圍以外，或者是由顯著非零的相關函數衰減為小值波動的過程比較緩慢或者非常連續，這時，通常視為相關系數不截尾。